Family Equity News

Vier Jahre PETER MAY Family Equity-Beratung

Seit vier Jahren finden wir sehr unterschiedliche Eigenkapitallösungen für Familienunternehmen in den verschiedensten Ausgangslagen. Zeit für einen kurzen Blick zurück.

Strategischer Wertbeitrag durch Familieninvestoren

Die Bereitstellung von Beteiligungskapital über Investorenfamilien durch ihre Family Offices, Familienholdings oder Stiftungen als Investor für andere Familienunternehmen hat in den vergangenen 5 bis 10 Jahren deutlich an Relevanz gewonnen.

Neue Partnerschaft - Junge die Bäckerei.

Neue Partnerschaft - Junge die Bäckerei. trifft strategische Entscheidung für die Zukunft

Family Equity Abendveranstaltung am 16. Juli 2025 in Hamburg

Family Equity Abendveranstaltung am 16. Juli 2025 in Hamburg - Strategischer Wertbeitrag durch Familieninvestoren

Die Professionalisierung von Family Equity Investoren als langfristiger Partner für Familienunternehmen

Ähnlich wie Private Equity Häuser stellen auch Family Equity Investoren Beteiligungskapital bereit. Als langfristiger Partner sind sie für Familienunternehmen jedoch häufig der bessere Fit. Ein Gespräch mit Jörg Hueber und Silke Krüger über ihre Beobachtungen und Erfahrungen aus der Zusammenarbeit mit Familienunternehmen.

Beteiligungskapital internationaler Family Equity Investoren für deutsche Familienunternehmen

Eine wachsende Zahl vermögender Gesellschafterfamilien deutscher Familienunternehmen hat über die vergangenen Jahre Beteiligungsstrukturen neben ihren Familien(Kern-)unternehmen errichtet, professionalisiert und etabliert, um ihre unternehmerischen Aktivitäten zu diversifizieren und zusätzliche wirtschaftliche Chancen neben ihrem ‚Stammgeschäft‘ wahrzunehmen.

In europäischen Nachbarländern wie Belgien, den Niederlanden, Luxemburg oder Frankreich setzte diese Entwicklung bereits mehrere Jahre / Jahrzehnte im Voraus ein, in denen große Familienvermögen in eigenständige Beteiligungsstrukturen eingebracht worden sind. Mehr und mehr fokussieren sich diese Familieninvestoren auf Deutschland, eröffnen lokale Büros, um die Nähe zu deutschen Familienunternehmen zu stärken. Darüber hat sich unser Partner Jörg Hueber mit Christian Mogge von Groupe Bruxelles Lambert austauschen dürfen.

Roundtable-Abendveranstaltung in München - Die Organisation von Familienkapital in Unternehmerfamilien

In unserer regelmäßigen Roundtable-Serie zum Thema Family Equity haben wir in unserer jüngsten Veranstaltung in München gemeinsam mit 3 Mitgliedern der Inhaberfamilien namhafter großer Familienunternehmen & Familieninvestoren und unseren 40 Gästen über die Themenfelder a) Erfahrungen mit der Öffnung des Gesellschafterkreises, b) Organisation der Familienmitglieder in Unternehmen, Family Office, Stiftung und c) dem gemeinsamen unternehmerischen Investieren mit anderen Inhaberfamilien diskutiert. Trotz der Unterschiedlichkeit der vorgestellten Situationen haben wir miteinander die Gemeinsamkeit von Langfristigkeit, Nachhaltigkeit und Vertrauenswürdigkeit im unternehmerischen wie auch persönlichen Leitbild herausarbeiten können.

Die Veränderung des Gesellschafterkreises in Familienunternehmen

In unserer inhaberstrategischen Arbeit mit Eigentümerfamilien relevanter Familienunternehmen begegnen uns seit vielen Jahren zunehmend Situationen, in denen sich die Familien mit Fragestellungen der Veränderung des Gesellschafterkreises an ihren traditionellen und – zum Großteil - seit vielen Generationen im Familieneigentum befindlichen Unternehmen befassen. Die Anlässe sind vielseitig und reichen von ungeklärter oder auch nicht-existierender Nachfolge in der Familie, der Abfindung einzelner Familienmitglieder, das Finanzierungserfordernis von größeren Investitionen etwa über eine Kapitalerhöhung, der Rückführung von Bankenfinanzierung, der Ablösung von Private Equity-Investoren oder Fragestellungen der Ausgewogenheit des gesamtheitlichen Familienvermögens durch breitere Vermögensdiversifikation mittels eines Teilverkaufs.

Unternehmensfinanzierung durch Family Offices

Wirtschaftlich unsichere Zeiten erfordern zumindest weitgehende Sicherheit auf der Finanzierungsseite. Der Zugang zu Investitionsfinanzierung über öffentliche Kapitalmärkte allerdings bleibt weiterhin wenig planbar, die Bereitstellung von größeren Krediten über Banken ist oftmals rigide und restriktiv und die Verfügbarkeit eigener Liquiditätsreserven mindestens unter dem Aspekt der Zurückhaltung ausreichender Liquiditätspuffer aus Vorsicht begrenzt.

Familien kaufen selbst

Uns begegnet eine wachsende Anzahl an Situationen, in denen es die Eigentümerfamilien selbst sind, die Anteile von außenstehenden Investoren (wie Private Equity zum Ende einer vordefinierten Halteperiode) rückerwerben oder aber Anteile von veräußernden Familienmitgliedern übernehmen, anstatt dass andere Investoren ‚zum Zuge‘ kommen. Worin liegt das?